Average True Range (ATR)

O Average True Range (ATR) é um indicador técnico que mede a volatilidade de um ativo. Ele é calculado com base no “intervalo verdadeiro médio” do preço de um ativo durante um determinado período de tempo.

O ATR é plotado em um gráfico como uma linha que varia ao longo do tempo. Ele é geralmente usado como um indicador de volatilidade e pode ser útil para avaliar o risco de uma posição. Alguns traders também usam o ATR como um sistema de gerenciamento de risco, ajustando a quantidade de capital alocado para uma posição de acordo com o nível de volatilidade do ativo.

Usado para Identificar momentos de alta ou baixa volatilidade de um ativo.

Criado para permitir que os analistas meçam com mais precisão a volatilidade diária de um ativo usando cálculos simples.

• Indicador de Volatilidade.

O True Range é determinado pelo maior valor entre 3 medidas:

• A Amplitude, ou seja, a Máxima atual menos Mínima atual (Range);
• O valor absoluto da Máxima atual menos o Fechamento anterior;
• O valor absoluto da Mínima atual menos o Fechamento anterior;

Já o Average True Range é uma média móvel dos valores True Range de um determinado período.

Onde

O uso do ATR é comumente usado como um método de saída que pode ser aplicado independentemente de como a decisão de entrada foi feita.

• O analista posiciona um trailing stop abaixo da maior máxima que o ativo atingiu desde a entrada na operação.
• A distância entre a maior máxima e o nível do stop é definida como 'x' vezes o valor ATR.
• Por exemplo, subtraímos 3 vezes o valor de ATR da maior máxima desde a entrada na posição.

• O valor sequencial de ATR pode ser estimado multiplicando o valor anterior do ATR pelo número de dias menos um e,
• Em seguida, adicionando ao produto o True Range do período atual.
• E por fim, divida a soma pelo período de tempo selecionado.

Onde

Existem duas limitações principais no uso do indicador de intervalo verdadeiro médio.

O primeiro é que o ATR é uma medida subjetiva - o que significa que está aberto a interpretações. Não existe um único valor de ATR que lhe diga com certeza se uma tendência está prestes a se reverter ou não. Em vez disso, as leituras de ATR devem sempre ser comparadas com as leituras anteriores para se ter uma ideia dos pontos fortes ou fracos de uma tendência.

Em segundo lugar, o ATR também mede apenas a volatilidade e não a direção do preço de um ativo . Isso às vezes pode resultar em sinais mistos, especialmente quando os mercados estão passando por pivôs ou quando as tendências estão em pontos de inflexão. Por exemplo, um aumento repentino no ATR após um grande movimento contrário à tendência prevalecente pode levar alguns traders a pensar que o ATR está confirmando a velha tendência; entretanto, pode não ser o caso.