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MACD
- Moving Average Convergence Divergence
Definição
O MACD é um cálculo da diferença entre duas médias móveis exponenciais (MMEs) dos preços de fechamento. Essa diferença é representada ao longo do tempo, juntamente com uma média móvel da diferença. A divergência entre os dois é mostrado como um histograma.
- As médias móveis exponenciais destacam mudanças recentes no preço de uma ação.
- Ao comparar MMEs de diferentes períodos, a linha MACD ilustra mudanças na tendência de uma ação.
- Então, comparando essa diferença com uma média, um analista pode traçar mudanças sutis na tendência das ações.
Usado para confirmar tendências, ou apontar possíveis reversões de tenências.
Também usado como métrica das tendências de preços, o MACD é menos útil para ações que não estão em alta ou estão negociando de forma irregular.
Tipo
- Indicador Oscilador atrasado baseado em preço.
Cálculo
- Componentes básicos do MACD
- Linha MACD: Diferença entre 2 médias móveis exponenciais.
- Linha Sinal: Média Móvel da linha MACD
- Histograma: Diferenças entre a linha MACD e a linha Sinal.
- Matematicamente
Períodos
- O período para as médias móveis nas quais um MACD se baseia podem variar,
- Mas os parâmetros mais comumente usados são:
| MME lenta | 26 Períodos |
| MME rápida | 12 Períodos |
| Linha de Sinal | MME de 9 períodos da diferença entre o dois. |
Para entender melhor como funciona a lógica do indicador e seus cálculos, assista o vídeo abaixo
Interpretação
3 sinais significativos gerados pelo indicador MACD:
- Quando:
- A linha MACD cruza a linha de sinal; ou
- A linha MACD cruza zero; ou
- Existe uma divergência entre a linha MACD e o preço da ação ou entre o histograma e o preço da ação.
- Matematicamente isso corresponde a:
MACD - Sinal = 0MME[rápida,12] - MME[lenta,26] = 0- Sinal (preço relativo extremo final - preço relativo extremo inicial) ≠ Sinal (preço relativo extremo - MACD extremo inicial)
Cruzamentos
Cruzamento entre Linha MACD e Linha Sinal
- Definição: Indica que a tendência do preço está prestes a acelerar na direção do cruzamento.
| Compra | Quando a linha MACD cruza | para cima | a linha de Sinal. |
|---|---|---|---|
| Venda | Quando a linha MACD cruza | para baixo | a linha de Sinal. |
Cruzamento entre Histograma e 0
- Definição: O histograma é a diferença entre a linha MACD e a linha de Sinal, portanto,
| Quando as linhas cruzam | Não há diferença entre elas | Graficamente isso significa | Uma barra de valor 0 no Histograma. |
Movimentação do Histograma
- Definição: O histograma ajuda a visualizar quando as duas linhas (MACD e Sinal) estão se aproximando de um cruzamento.
- O tamanho da diferença entre as Linhas MACD e Sinal é representado pelo tamanho da barra no Histograma.
- Portanto, o tamanho da Barra no Histograma pode indicar a aceleração de uma tendência.
| Barras no Histograma | diminuindo | sugere que um cruzamento pode estar se aproximando. |
| Barras no Histograma | crescendo | sugere que uma tendência já definida pode ficar ainda mais forte. |
Cruzamento entre Linha MACD e 0
- Definição: Um cruzamento da linha MACD com o eixo zero acontece quando não há diferença entre as MMEs rápidas e lentas.
- Os cruzamentos em zero fornecem evidências de uma mudança na direção de uma tendência.
| Mudança de positivo para negativo | é um indicativo de baixa. |
|---|---|
| Mudança de negativo para positivo | é um indicativo de alta. |
Divergências
Entre Linha MACD e Preços
- Definição: Refere-se a uma discrepância entre a linha MACD e o gráfico do preço das ações.
| Divergência Positiva | entre MACD e o Preço | Surge quando o preço atinge um novo nível mais baixo, mas o MACD não. |
|---|---|---|
| Divergência Negativa | entre MACD e o Preço | Surge quando o preço atinge um novo nível mais alto, mas o MACD não. |
- Interpretação:
| Divergência Positiva | Isso é interpretado como otimista, sugerindo que uma tendência de baixa pode estar quase no fim. |
|---|---|
| Divergência Negativa | Isso é interpretado como pessimista, sugerindo que os recentes aumentos de preços não continuarão. |
Entre Preço e Histograma
| Níveis altos de preços | Não confirmados por novos níveis altos de histograma | Considerado um indicativo de BAIXA. |
|---|---|---|
| Níveis baixos de preços | Não confirmados por novos níveis baixos de histograma | Considerado um indicativo de ALTA. |
Longas e Nítidas
| Picos ou fundos distintos | Consideradas mais significativas do que padrões pequenos e rasos. |
Falsos Sinais
- Como qualquer indicador, o MACD pode gerar sinais falsos.
| Falso positivo | Um cruzamento de alta seguido por um repentino declínio em uma ação. |
|---|---|
| Falso negativo | Uma situação em que não houvesse cruzamento de alta, mas o preço acelerara subitamente. |
- Uma estratégia prudente seria aplicar um filtro para sinalizar continuação do movimento.
- Exemplo:
- Ao ocorrer o cruzamento entre as linhas de MACD e Sinal, aguardar 3 períodos para confirmar movimentação.
- Como em qualquer estratégia de filtragem,
- Reduz tanto a probabilidade de sinais falsos quanto a frequência de perda de lucro.
- Reduz também o lucro com operações acontecendo após confirmação.
- Outra estratégia seria usar um segundo indicador.
- Como indicador atrasado, o MACD é frequentemente associado a um indicador principal, como o Índice de Força Relativa (RSI).
- E por fim, utilizar Comparações históricas,
- Uma análise cuidadosa dos movimentos passados de preços fornece informações adicionais sobre como uma ação tende a se mover.
Limitações
- O MACD é normalmente criticado por não responder em condições de mercado de volatilidade muito baixa ou alternativamente muito alta.
- Como o MACD mede a divergência entre as médias, ele pode fornecer feedback significativo apenas à medida que as tendências mudam.
- Assim, o MACD é menos útil se o mercado não estiver em tendência, ou seja, se estiver lateral ou se estiver variando de forma irregular, realizando movimentos repentinos, dramáticos ou compensatórios.
- Em um mercado lateral:
- A divergência entre médias não terá uma tendência para apontar.
- Em um mercado irregular:
- As mudanças acontecerão rápido demais para serem detectadas pelas médias móveis ou serão canceladas uma pela outra, diminuindo a utilidade dos MACDs.
- Uma ressalva parcial a essa crítica é que se um mercado é tendencioso ou volátil, isso será sempre em relação a um determinado período
- Portanto o MACD pode ser ajustado para períodos mais curtos ou mais longos para compensar por isso.
- Para investidores mais tradicionais, um indicador como o MACD pode ser usado apenas para confirmar uma decisão previamente determinada ou para selecionar um ponto de entrada ideal.
Exemplo
