Um breakout (rompimento) refere-se a quando o preço de um ativo se move acima de uma área de resistência, ou se move abaixo de uma área de suporte. Rompimentos indicam a possibilidade do preço começar a ir na direção do rompimento. Por exemplo, um rompimento para o lado positivo de um padrão gráfico pode indicar que o preço começará uma tendência de alta. Rompimentos que ocorrem com alto volume (em relação ao volume normal) mostram maior convicção, o que significa que o preço é mais provável seguir nessa direção.

Um rompimento ocorre porque o preço se moveu abaixo de um nível de resistência ou acima de um nível de suporte, temporariamente. O nível de resistência ou suporte torna-se uma linha que muitos investidores usam para definir pontos de entrada ou níveis de stop loss. Quando o preço rompe o suporte ou o nível de resistência, os investidores esperam pela confirmação da movimentação do preço contra ou a favor da direção do rompimento.

Essa onda de atividade muitas vezes fará com que o volume aumente, o que mostra que muitos investidores estavam interessados no nível de rompimento. O volume maior que a média ajuda a confirmar o rompimento. Se há pouco volume no rompimento, o nível pode não ter sido significativo para muitos investidores, ou não há investidores suficientes que se sentiram estimulados para realizar uma negociação perto do nível. Rompimento de baixo volume são mais propensos a falhar. No caso de um rompimento para cima, se falhar, o preço cairá abaixo da resistência. No caso de um rompimento negativo, muitas vezes chamada de quebra, se falhar, o preço voltará acima do nível de suporte que rompeu abaixo.

Os rompimento são comumente associados a faixas de preço ou outros padrões gráficos, incluindo triângulos, bandeiras, cunhas e cabeça-e-ombros. Esses padrões são formados quando o preço se move de forma específica, o que resulta em suporte e/ou níveis de resistência bem definidos. Os investidores então observam esses níveis para possíveis rompimentos. Eles podem iniciar posições de compra ou sair de posições de venda se o preço romper acima da resistência, ou eles podem iniciar posições de venda ou sair de posições de compra se o preço romper abaixo do suporte.

Mesmo depois de um rompimento de alto volume, o preço muitas vezes (mas nem sempre) vai retornar para o ponto de rompimento antes de se mover na direção do rompimento novamente. Isso ocorre porque os investidores de curto prazo muitas vezes compram o rompimento inicial, mas depois tentam vender rapidamente para obter lucro. Esta venda temporariamente leva o preço de volta ao ponto de rompimento. Se o rompimento for legítimo (não falhar), então o preço deve voltar na direção do rompimento. Se não, é uma fuga fracassada.

Os investidores que usam rompimento para iniciar negociações normalmente utilizam ordens de stop loss no caso do rompimento falhar. No caso de ir em um rompimento positivo, um stop loss é tipicamente colocado um pouco abaixo do nível de resistência. No caso de ficar sem saída em um rompimento negativo, um stop loss é normalmente colocado um pouco acima do nível de suporte que foi violado.

O gráfico mostra um grande aumento no volume, associado a uma liberação de ganhos, à medida que o preço rompe a área de resistência de um triângulo. O rompimento foi tão forte que causou uma diferença de preços. O preço continuou a subir e não refez para o ponto de rompimento original. Isso é um sinal de um rompimento muito forte.

Os investidores poderiam ter usado o rompimento para potencialmente entrar em posições de compra e/ou sair de posições de venda. Se entrar por muito tempo, um stop loss seria colocado logo abaixo do nível de resistência do triângulo (ou mesmo abaixo do suporte do triângulo). Como o preço teve um grande rompimento, este local de stop loss pode não ser o ideal. Depois que o preço continuou a subir após o rompimento, o stop loss poderia ser arrastado para cima, a fim de reduzir o risco ou travar um lucro.

Há dois problemas principais com a utilização de rompimento. O principal problema são os rompimento fracassados. O preço muitas vezes vai além da resistência ou suporte, atraindo em investidores de rompimento. O preço então inverte e não continua se movendo na direção do rompimento. Isso pode acontecer várias vezes antes de um rompimento real ocorrer.

Os níveis de suporte e resistência também são subjetivos. Nem todos interpretam os mesmos níveis de suporte e resistência. É por isso que estudar o volume ajuda. Um aumento no volume no rompimento mostra que o nível é importante. A falta de volume mostra que o nível não é importante ou que os grandes investidores (que criam grande volume) ainda não estão prontos para participar.