Sobrecomprada é um termo usado quando acredita-se que um ativo esteja sendo negociado a um nível acima de seu valor intrínseco ou justo. A sobrecompra geralmente descreve o movimento recente ou de curto prazo no preço do ativo, e reflete uma expectativa de que o mercado corrigirá o preço em um futuro próximo. Essa crença é frequentemente resultado da análise técnica do histórico de preços, mas os fundamentos também podem ser usados. Uma ação que é sobrecomprada pode ser um bom candidato à venda.

O oposto de sobrecompra é sobrevendido, onde se pensa que um ativo está sendo negociado abaixo de seu valor intrínseco.

Sobrecomprado refere-se a um ativo que tem sido sujeito a uma pressão ascendente persistente e que a análise técnica sugere que é devido a uma correção. A tendência de alta pode ser devido a notícias positivas sobre a empresa, indústria ou mercado subjacente em geral. A pressão de compra pode se alimentar de si mesma e levar a uma contínua alta além do que muitos investidores consideram razoável. Quando este é o caso, os investidores se referem ao ativo como sobrecomprado e muitos apostarão em uma reversão no preço.

Tradicionalmente, o indicador padrão do valor de uma ação tem sido a relação preço-lucro (P/L). Analistas e empresas têm usado resultados ou estimativas de lucros divulgados publicamente para identificar o preço justo para uma determinada ação. Se o P/L de uma ação subir acima do de seu setor ou de um índice relevante, os investidores podem vê-lo como supervalorizado e evitar a compra por enquanto. Trata-se de uma forma de análise fundamental, que utiliza fatores macroeconômicos e industriais para determinar um preço razoável para uma ação.

O aumento do uso da análise técnica permitiu que os investidores focassem em indicadores de uma ação para prever o preço. Esses indicadores medem o preço, o volume e o impulso recente. Os investidores usam ferramentas técnicas para identificar ações que se tornaram supervalorizadas nas negociações recentes e se referem a essas ações como sobrecompradas.

Alguns investidores usam canais de preços como Bandas de Bollinger para detectar áreas de sobrecompra. Em um gráfico, As Bandas de Bollinger estão posicionadas em um múltiplo desvio padrão de uma ação acima e abaixo de uma média móvel exponencial. Quando o preço chega à faixa superior, pode ser considerado sobrecomprado.

A análise técnica forneceu aos investidores cálculos cada vez mais sofisticados para identificar ativos sobrecomprados. O oscilador estocástico de George Lane, que ele desenvolveu na década de 1950, examina os recentes movimentos de preços para identificar mudanças iminentes no momento e na tendência de preços de uma ação. Este oscilador estabeleceu as bases para o indicador técnico que se tornou o principal indicador de um estoque sobrecomprado, o índice de força relativa IFR ou Relative Strength Index (RSI). O RSI mede a potência por trás dos movimentos de preços durante um período recente, tipicamente de 14 dias, usando a seguinte fórmula:

RSI = 100 - 100 / (1+RS)

RS representa a razão do movimento médio para cima para o movimento descendente durante um período de tempo especificado. Um RSI alto, geralmente acima de 70, sinaliza aos traders que uma ação pode estar sobrecomprada e que o mercado deve corrigir com pressão descendente no curto prazo. Muitos investidores usam canais de preços como Bandas de Bollinger para confirmar o sinal que o RSI gera. Em um gráfico, as Bandas de Bollinger estão um desvio padrão acima e abaixo da média móvel exponencial do preço recente de uma ação. Analistas que identificam uma ação com um RSI alto e um preço que está se aproximando da extremidade alta de sua banda bollinger superior provavelmente considerarão que está sobrecomprada.

Aqui está um exemplo de um gráfico com uma leitura RSI alta que sugere condições de sobrecompra:

No gráfico acima, as condições de RSI supervendidas (abaixo de 30) previram uma recuperação no preço das ações em outubro. As condições de RSI sobrecompradas (acima de 70) em fevereiro podem indicar que as ações se consolidarão ou se moverão para baixo no curto prazo.