Um candlestick, ou vela em portugues, é um tipo de gráfico de preços usado na análise técnica que exibe os preços de máxima, mínima, abertura e de fechamento de um ativo para um período específico. Originou-se de comerciantes japoneses de arroz para rastrear os preços de mercado e o impulso diário a centenas de anos antes de se popularizar nos Estados Unidos. A parte larga do candlestick é chamada de “corpo real” e diz aos investidores se o preço de fechamento foi maior ou menor do que o preço de abertura (preto/vermelho se as ações fechassem mais baixas, brancas/verdes se as ações fechassem mais altas).

As sombras do candlestick mostram a máxima e mínima do período e como esses se comparam com a abertura e o fechamento do período. A forma de um candlestick varia de acordo com a relação entre os preços de máxima, mínima, de abertura e fechamento do período.

Os candlesticks refletem o impacto do sentimento dos investidores sobre os preços do ativo e são usados por analistas técnicos para determinar quando entrar e sair de negociações. O gráfico de candlestick é baseado em uma técnica desenvolvida no Japão na década de 1700 para rastrear o preço do arroz. Os candlesticks são uma técnica adequada para negociar qualquer ativo financeiro líquido, como ações, câmbio e futuros.

Candlesticks longos brancos/verdes indicam que há forte pressão de compra; isso normalmente indica que o preço está em alta. No entanto, devem ser examinados no contexto da estrutura de mercado em oposição individualmente. Por exemplo, um candlestick branco longo provavelmente terá mais significado ao se formar em um nível importante de suporte do preço.

Candlesticks longos preto/vermelho indicam que há uma pressão significativa de venda. Isso sugere que o preço está em baixa. Um padrão comum de reversão de castiçais de alta, referido como um martelo, forma quando o preço se move substancialmente mais baixo após a abertura, em seguida, se retorna para fechar perto da máxima. O candlestick de baixa equivalente é conhecido como um homem enforcado. Estes candlesticks têm uma aparência semelhante a um pirulito quadrado, e são frequentemente usados por investidores que tentam escolher um topo ou fundo em um mercado.

Existem muitas estratégias de negociação de curto prazo baseadas em padrões de candlesticks. O padrão de engolo sugere uma potencial reversão de tendência; o primeiro candlestick tem um pequeno corpo que é completamente engolido pelo segundo candlestick. É referido como um padrão de engolfo de alta quando aparece no final de uma tendência de baixa, e um padrão de engoldo de baixa na conclusão de uma tendência de alta.

O harami é um padrão de reversão onde o segundo candlestick está inteiramente contido dentro do primeiro candlestick e é oposto na cor. Um padrão relacionado, a cruz harami tem um segundo candlestick que é um doji; quando a abertura e o fechamento são efetivamente iguais.

Uma estrela da tarde é um padrão de reversão de baixa onde o primeiro candlestick continua a tendência de alta. O segundo candlestick se abre e tem um corpo estreito. O terceiro candlestick fecha abaixo do ponto médio do primeiro castiçal.

Uma estrela da manhã é um padrão de reversão de alta onde o primeiro candlestick é longo e preto/vermelho-encorpado, seguido por candlestick de corpo pequeno que está em um gap de baixa; é completado por um candlestick branco/verde de corpo longo que fecha acima do ponto médio do primeiro candlestick.